My 改善 Review
I’我有很多朋友赞不绝口 改善.com，建议我在这里访问20somethingfinance.com上的在线投资经纪人，以了解它们对于初学者甚至是经验丰富的投资者的易用性和简便性。
I’ve also seen a number of other personal finance bloggers jump on the 改善 fan club pretty early on.
他们对同伴关系的主张通常围绕以下方面：
- 改善 makes investing for common folk easy. Just add your funds, choose your risk level, and voila!
- 你不’不必重新平衡，他们会为您做到。这是一个很好的好处–我们中有多少人严格重新平衡投资组合？
- 重新平衡或从余额中增加或减少没有额外的交易费用。
- 它具有非常易于使用的界面，比传统的经纪人容易得多。
So, I decided to do a full 改善 review.
What is 改善?
Before I go on, I should first explain what 改善 is. 改善 是投资经纪人和注册投资顾问。
Much like other investment firms, 改善 has a $500,000 SIPC 每个人的保险保证’的余额（如果发生欺诈或经营不善，而不是投资回报）。
改善 differentiates itself from other 网上经纪人 in the following ways:
- 他们具有易于使用的界面，您可以在其中选择风险级别，并为您分配资金。
- 无需交易费，即可为您重新分配（重新平衡）您的投资。
- 他们只投资于低成本ETF’s.
It’一个非常不错的价值支柱。
我没’t Feeling the 改善 Love
尽管有很强的价值主张，但在进行一些最新更新之前（我’我会过去的）’t feeling the love. 改善 之所以对我没有吸引力，原因有三点：
＃1：你不能’t open an IRA with 改善 as a new investor.
我的许多储蓄资金都在退休帐户中，我想重点关注应纳税帐户中的高股息投资。
没有IRA’s, I didn’t have much reason to start an account with 改善.
#2: 改善’s fees were high.
根据投资水平，收费从0.3％到0.9％不等。如果将其与共同基金替代方案的费用比率进行比较，还不错。
我的朋友和我认为很多粉丝看不到的是，这些费用超出了广告客户的费用比率 交易所买卖基金’s (which are low with an average under 0.2%) that 改善 invests in as part of their portfolios.
改善’s fee structure was:
- 余额低于25,000美元=每年0.9％
- 余额超过$ 25,000 =每年0.7％
- 余额超过100,000美元=每年0.5％
- 余额超过$ 500,000 =每年0.3％
那些ETF’可以使用进行免费的进出交易 免佣金ETF在线经纪人。对于一个经验丰富且纪律严明的投资者，大多数人都付出了0.9％的额外费用，而这是您可以付出相当大的努力和决心免费进行的。
#3: 改善’的外国库存分配为零。
交易所买卖基金的100％’s 改善 chose to invest in were domestic stock 交易所买卖基金’s。零国际曝光。这个意思’s您别无选择，只能将所有鸡蛋放入美国篮子。如果你’在过去的四年中，我们一直在关注我们的经济，’d可能有点担心缺乏多元化。
How 改善 has Improved 价钱 and 特征
以上三个投诉中的每一个对我来说都是杀手。但是所有三个配对在一起吗？我欺骗了我的朋友，甚至提出了建议。
改善 has since gone on to address each of their biggest downsides:
#1: 改善 now offers IRA’s for new customers.
New 改善 customers can sign up immediately for IRA’现在。我有几个IRA帐户，我的余额很低’积极管理和重新平衡自己，我可以轻松地走过去。
#2: 改善 has SIGNIFICANTLY 降低了他们的费用.
Whereas the 改善 fee structure 过去 是：
- 余额低于25,000美元=每年0.9％
- 余额超过$ 25,000 =每年0.7％
- 余额超过100,000美元=每年0.5％
- 余额超过$ 500,000 =每年0.3％
他们现在有 降低了他们的费用 分为2层：
- 基本：0.25％
- 溢价：0.40％
So, if I hypothetically invested $15,000 with 改善 in a year:
- 以前，我每年的费用为135美元。
- 目前，我的年度费用为$ 37.50，最多相当于大约4-5个交易 网上经纪人.
是否需要自动重新平衡和没有交易费用的新买/卖？我可以忍受。这比进行类似操作的目标日期共同基金便宜，而无需增加资金。
Additionally, 改善 feels that their 收税损失能力 每年可以为投资者节省数千美元–不仅仅是弥补费用成本的比例。
#3: 改善’的外国股票配置高达54％。
I give credit to 改善 for increasing their foreign stock allocation from 0% to 54% (a combination of 先锋队’VEA和VWO）与100％的股票分配投资组合（几乎是笨拙的旧金融机构20％建议的三倍）！这符合 先锋队’国际股权分配.
这是细分 改善 investment allocations.
有10只股票ETF’s:
- VTI: 先锋队 Total Stock Market 交易所买卖基金
- IVE：iShares S&P 500价值指数ETF
- VTV：先锋美国大盘价值指数ETF
- IWS：iShares罗素美国中型股指数ETF
- VOE: 先锋队 U.S. Mid Cap Value Index 交易所买卖基金
- VBR：Vanguard美国小盘价值指数ETF
- VEA：先锋FTSE开发的市场指数ETF
- SCHF：嘉信国际股票指数ETF
- VWO：先锋FTSE新兴市场指数ETF
- IEMG：iShares核心MSCI新兴市场指数ETF
和8债券ETF’s:
- SHV：iShares短期国债指数
- VTIP：先锋短期通胀保护国债指数
- BND：先锋美国总债券市场指数（IRA）或MUB：iShares美国国家免AMT市政债券指数
- MUB：iShares国家无AMT市政债券指数ETF
- 纽约：iShares纽约市政债券ETF
- LQD：iShares企业债券指数
- BNDX：先锋国际债券总指数
- VWOB：先锋新兴市场政府债券指数
Feedback to 改善: 我认为这实际上是ETF相当不错的细分’s, however, I’d。我希望看到一个房地产期权（VNQ的费用比率为0.10％），并可能会有一些高股息收益率ETF’进一步增加多元化。就像您的股票与债券的浮动规模一样，我’d也喜欢看到股票的国际与国内浮动比例。
通过您的债券发行，我’d喜欢看到一些收益率更高的垃圾债券混在一起。
改善 Review Discussion:
鉴于这些变化，我将拉动给予 giving 改善 a try 尝试使用价值较低的IRA之一’s. If I’这项服务给我留下了深刻的印象，我可能会更进一步。在即将发布的帖子中查找有关我的经验的更多信息。
- How would you review 改善?
- What is your 改善 wish list?
改善 Review
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价钱
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特征
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客户服务
改善 Review Summary:
改善 has overcome some early pricing concerns by lowering their fees to incredibly attractive levels. 如果你 want to invest your money in a set-it-and-forget-it fashion, and in a responsible way, 改善 is the right solution for you.
它们的自定义功能是有限的，但这是设计使然。如果你’希望自己交易单个股票（我不会’t recommend doing that), then 改善 is probably not the solution for you.
如果你’re looking to slowly invest in a smart and easy-to-manage way over time, 改善 is a great solution for you.
嗨，GE，
布列塔尼 here from 改善.com. Thanks so much for the awesome review – the 改善 team is glad to hear you are happy with our recent changes and we are excited to have you as a customer!
我只是想回应您的一些反馈和问题：
-We are happy to see you value the international exposure in the 改善 portfolio. This is actually something we added last summer, as, like you, we saw the need to diversify even further.
-您询问了最佳计划中的自定义投资组合选项。也许您有一个独特的情况需要修改投资组合。在最佳计划下，您可以选择创建适合您需求的自定义ETF投资组合。 改善首席执行官Jon Stein是CFA，他将与您一起讨论您的需求并创建您的个人财务计划，然后您可以通过Betterment平台实施该计划。如果您现在选择最佳计划，这将是您添加您提到的其他一些ETF的机会，只要它们对您的长期目标有意义。您可以在此处查看有关我们新定价计划的更多信息： http://www.betterment.com/pricing. 如果你 hover over the question marks next to each benefit, the benefits are explained.
-You also mentioned wanting some real estate exposure in the 改善 portfolio. Adding a real estate option for those who don’t currently own real estate is something that has been on our radar, so stay tuned!
-Thanks for your feedback on covering the account transfer fees to move other 退休帐户 or retirement plans to 改善. As you noted, one of the things that sets 改善 apart is that we do not charge any fees for adding or withdrawing funds. The only fee you ever pay is the annual management fee. We have taken note of some companies that charge these transfer fees and will be looking into the best ways to simplify this for our customers.
再次，我们感谢您的宝贵评论和反馈，并期待与您进行投资！
I definitely agree that 改善 sounds better now, but the idea of investing where someone else has control over the rebalancing fees in a taxable investment account scares me. If it was me in charge, I would be doing the rebalancing within an IRA or 401(k) account, not in a taxable account, to keep capital gains fees down.
From what I understand, it is automatic rebalancing, based on the % allocation that 改善 uses, which I highlight in the 文章. It is the same as a target date mutual fund. There are no fees for re-balancing.
没错，GE。
利–重新平衡是由我们的系统自动完成的，因此每季度或每当您的分配偏离其目标超过5％时，所有帐户都会自动重新平衡，这非常节省税收。因此，例如，如果您的分配是80％的股票和20％的债券，并且股市上涨，因此您的股票分配已经上升到86％，这将触发我们的系统将您的分配恢复到80％/ 20％。由于这都是自动化的，因此无需担心人为错误或任何此类性质。
I’我不关心再平衡的人为错误– I’我关心的是当我不在时重新平衡的应税活动 ’对此无法控制。当我本人会在我的401（k）帐户中进行这些调整以避免触发任何税金时，您的系统可能会自动重新平衡我的资产并使我花费数百美元的短期或长期资本收益。
I have been using 改善 for the past 4 months or so and I have nothing but good things to say about this company. As an investing newbie, I came in with nothing other than a 401K from an old employer that I wanted to roll over into an IRA. The customer service was fantastic, and they have continued to be very responsive to all of my questions.
I have since opened a new 罗斯IRA with them and am in the process of maxing it out as soon as possible. 改善 is easy (and fun!) to use, and has made me much more confident about my ability to invest in my future.
因此，在自动平衡上，您评论了软件在市场反弹中的调整。如果市场反而又股票下跌了怎么办。系统会把您带入更多股票吗？似乎违反直觉，但请解释。
胜利者，
My name is 凯瑟琳 and I am the Community Manager at 改善. Thanks very much for your question and I hope to provide clarity around auto-rebalancing, a key feature of 改善’s products.
At 改善, we rebalance customers’ portfolios dynamically and efficiently as customers invest (you can check out a post on our blog about rebalancing for more details: //www.betterment.com/blog/2011/11/01/rebalancing-explained/). Every time customers receive a dividend or deposit more money, including by auto-deposit, we invest the assets into securities the account is currently underweight in. For the most part, this negates the need to buy or sell to balance the portfolio. To answer your questions, 利and Con-man, it’s an extremely tax efficient way to rebalance, resulting in limited or no capital gains. There is more information about taxes in 改善 accounts on our Support page – http://support.betterment.com/customer/portal/articles/934711.
由于按存款进行再平衡，2012年底，只有不到1％的客户目标需要出售才能重新平衡。
此外，如果目标中的资产分配与目标（在投资之前预先确定）相差超过5％，则该天会自动重新平衡帐户。这样可以确保分配不会出现严重偏离，并从税收和资产分配的角度进行重新平衡“值得”。
我希望这些信息对你有用。如果您还有其他问题，请随时与我们联系。可以到达我 [电子邮件 protected].
照顾自己，
凯瑟琳
嗨，G.E，
几周前，我刚接触过您的网络，但现在我是您的网络的粉丝。我刚刚卖出了我在圣何塞的投资物业，并有一些现金（200K）用于投资应税帐户。我仍然不确定我应该选择哪个经纪公司。我倾向于“Betterment” due to I am a fan of index fund, (I have invested monthly with Sharebuilder for 5 to 6 years) but I agree with you that 改善 should have more funds to add to their investment allocations. My goal is make about 8 to 10% a year on my taxable account. Any inputs on what broker firm I should choose?
谢谢
颂
你好
经过对改进的回顾，我决定尝试一下。我以前从来没有像这样的质量和服务的金融经纪人。
我开设了帐户，并添加了到外部银行的链接。像任何其他典型的金融经纪人一样，他们要求核实我的外部银行的最初几笔存款。昨天我验证了完成情况，并输入了5k的存款转帐。然后我想添加另一个外部银行并且无法’在如何添加其他银行方面找不到任何地方。因此，我尝试通过电话与他们联系。几分钟后，电话联系人要求提供详细信息以回电。无法与真正的客户服务专业人员交谈。
傍晚，我得到的答复如下。
“目前，我们仅允许将一个银行帐户链接到每个Betterment帐户。虽然我们知道这很麻烦，但最大的原因是确保资金安全。”分担安全方面的不足的好方法。如果没有担保，我是否需要再投资？我从未要求停用已验证的银行。现在他们已经取消关联，并停止了5k的存款转移。对客户的需求并没有绝对的了解，而在处理客户财务方面却缺乏治理/控制。我发送了一封电子邮件，要求提供其他信息，但对于商务机型不满意。
对我来说，最好的功能是税收损失的收集。他们甚至向您发送电子邮件，说：“我们只是通过收税损失为您节省了$ xxx”。仅此功能便支付了服务费用。