最近，我的一位长期读者向我提出了一个看似随机的问题，
“每年尽快最大化401K更好吗？”
深入研究后，我发现他的一个朋友已尽他最大可能使自己的401K最大化，并建议他这样做（相对于全年的平均美元成本）。
朋友’的理论是，由于股票市场随着时间的推移呈上升趋势，因此，如果您要最大化自己的贡献并每年尽快进行投资，而不是将其分散或在今年晚些时候投入更多，那么您将能够更好地捕捉随着时间的推移获得投资回报。
我每年阅读数千篇金融文章，但从未见过有人赞成这种策略，因此我对读者也做了很多。
但是自那次交流以来，有些事情一直困扰着我。我得到了我杰出贡献的50％ 401K比赛 从我的雇主那里（最大），所以我做了 最高401K贡献 已有很多年了。为了我的最大利益，尽快使我的401K最大化吗？
我更深入地寻找答案。
我比较了 S&P 500 最近31年（1989年）的上半年至下半年的股票市场指数水平– 2020). I didn’我只想简单地比较年初和年底，因为在年初之初，一次巨大的一次性捐款就可以得到最大的贡献。
我注意到市场指数是在今年上半年，下半年明显上升还是在推高水平。我发现的是：
- 前半部分明显更高： 1990、1992、1998、2001、2002、2008、2011、2015、2018 （共9年）
- 后半部分明显更高： 1989、1993、1995、1996、1997、1999、2003、2006、2007、2009、2010、2013、2014、2016、2017、2019、2020年 （共17年）
- 大致均匀： 1991、1994、2000、2004、2005、2012 （共6年）
较高的下半指数水平与较高的上半指数水平几乎是2：1的比率。
不是最大的样本量，但是较高的第二个一半指数与较高的第一个一半指数水平几乎以2比1的比率非常引人注目。
从理论上讲，下半年度要比上半年度高，随着时间的推移，您在上半年度中投入的资金越多，您就可以从该年中获得更多的收益。每一点收获加起来。
当然，这里缺少一些上下文，但是确实为理论提供了一些验证。在接下来的31年中，同样的结果会成立吗？没人知道。
除了投资回报收益外，我认为还有另一个令人信服的理由是，如果可以的话，在今年早些时候使您的401K捐款最大化。
如果您在雇主看来具有立即可归属的有吸引力的401K匹配，并且是基于您的个人贡献（相对于薪水），并且您可以负担得起尽早的最高工资，那可能对您有利。如果您的工作状态发生变化（例如，您被解雇）或您选择的401K匹配项较少的新雇主，这意味着您的自由资金减少了。
即使您的比赛马马虎虎或不存在，并且您担心自己的工作可能会受到威胁，但最大的利益就是尽可能多地获得比赛机会，并且能够投入更多的自有资金用于退休。
当然，您必须负担得起较低的薪水，直到达到最高。
需要考虑的事情。
* 注意： 此策略并不能普遍适用于所有401K计划。一些雇主以您总薪金的百分比对您供款的百分比进行缴款，并对每个薪资期的匹配额设置上限。一些雇主要到年底才缴纳费用。而且有些人有既得时间安排或其他怪异的规定，使您离开公司后无法从中受益。换句话说，您的里程可能会有所不同。最好与您的人力资源部门联系。还有我’我不推荐这种策略–只是强调可能性，如果您的雇主’的计划允许这样做。
401K Maxing讨论：
- 您是否出于投资回报的原因而在今年初将401k最大化？
- 您是否尽最大努力锁定401k比赛和/或您自己的贡献？
相关文章：
不会’在今年早些时候做出的贡献会影响您的比赛吗？
示例：我的雇主（电信）计划指出“公司匹配将是100％匹配，直至前1％的贡献，而50％匹配至接下来的5％，则为3.5％的总匹配。”
我一直认为6％（要获得完全匹配）是基于每个工资期而不是年薪。按照这种逻辑，如果我在一月份达到最大贡献，那么我’在整个剩下的时间里，匹配都会失败。
这也是我的想法
I’我们在帖子中添加了一些澄清，说明该策略已获胜’不能在每个计划中都可以工作（特别是如果您的雇主在每个薪水支付期限内未达到一定百分比）。
这对于IRA来说效果更好’s！您可以在1月1日倾销所有5500美元，并在全年中增加收入。虽然，那里’如果您显然没有任何好处’只是将投资资金从IRA外部转移到内部。
好点。
我问我的雇主，如果我提早用完401K，公司是否会匹配。答案是否定的。当他们追溯计算您在401K中投入了多少钱时，我实际上会在以后得到比赛。通常在第二年2月左右。
是的，有些雇主要到年底才付款–这使该策略成为一个沉默点。
很好阅读您的专栏，但是’s a 模拟 point, not mute.
忘记。从不喜欢‘moot’因此，不打算对其进行编辑。
对此快速提问…我的比赛可获得100％到5％的奖励。如果我在今年初达到极限，那么我将不在这一年剩余的时间里贡献力量，因此，我将在今年剩余的时间里放弃比赛，对吗？
你是对的。我的公司对此特别警告。匹配项适用于每个贡献。在您的第一笔捐款中最大化您的401k意味着您只会获得一次比赛。因此，这种策略对像我们这样的工作人员（我认为是最多的）非常不利。
对于没有比赛的人，您只是在争论市场时间与DCA。关于这一点，有很多争论，但我相信，共识是您应该定期进行尽可能多的投资。如果您有能力在2个月内将401k最大化，那么就继续尝试，然后在达到最大值后继续将这笔钱投资到其他地方，您可能会自己做对。
你们都是正确的。这真的取决于您的计划。我的老板’s计划跟踪当年的捐款额，无论您何时捐款，都将继续进行匹配，但是分配仍按季度进行，您仍必须受雇。因此，尽管我的捐款将尽早投入，但我的比赛不会比我将其摊派一年的时间来得早，但我仍然会收到。并非所有计划都以这种方式工作。
汤米D和山姆H是正确的。米勒先生不是。这里有一个解释。 http://www.forbes.com/sites/ashleaebeling/2012/01/13/the-big-401k-match-mistake/
询问您的福利部门是否有“true-up”.
是的，如果匹配的最高金额是每个付款期限（相对于每年），则它们是正确的。在评论/帖子中添加了说明。
如果您的雇主在整个年度中都匹配，则最好不要在今年初达到最高（17,500美元），而是要进行计算以确保您的最高额与您的雇主匹配。例：
年薪52,000，每周薪水1,000，雇主匹配供款的前5％的100％：
您和您的雇主每周都以最高匹配率缴纳$ 50。年终时，您和您的雇主将在52周内各自捐款2600美元。从$ 17,500美元的最高金额中减去$ 2,600美元，您可以在年初投入$ 14,900美元，但仍可获得雇主的最高匹配金额。
这是不正确的。你的老板’的比赛不会影响您的个人贡献。它与个人最高$ 17,500分开。
是的，所以您年初的收入为$ 14,900，一年中的收入为$ 2,600，每周$ 50，共计$ 17,500，您的公司每年收入为$ 2,600，即每周$ 50 ，因此您一年的总供款为$ 20,100（$ 17,500雇员+ $ 2,600雇主补助）。对？
得到它了。是的，我想你是在考虑你的雇主’s匹配是您的最大限制的一部分，他们以最初的措词来表示。
对。如果您的雇主不提供“true up”，那么这是一个很好的折衷方案。
解决一些意见–只是要清楚一点，该策略并不能普遍适用于所有401K计划– not everyone’s employer’的计划允许。一些雇主以您总薪金的百分比对您供款的百分比进行捐款，并设定了每周匹配的上限。一些雇主要到年底才缴纳费用。而且有些人有既得时间安排或其他怪异的规定，使您离开公司后无法从中受益。换句话说，您的里程可能会有所不同。最好与您的人力资源部门联系。
如果401k是您一年中唯一的投资工具，那么这种策略很有道理。但是，如果您认为还应该使用许多其他工具（IRA，应纳税帐户），则该策略可能会失去吸引力。
I’d个人宁愿让401k美元平均成本。当然，您可能会寻求额外的回报，但是401k的主要好处是匹配和延税。除此之外，401k’有点臭。投资选择有限，并且可以’直到59 1/2才取钱。
在常规税帐户中以节税方式进行投资仍然是可行的方法（在罗斯银行之后）。但是，如果401k是您唯一的投资，那不是’t a bad idea.
长期布莱恩
几年来，我已经使401k达到极限。但是我全年采取略为激进的方法，以确保到10月，我已尽最大努力。此时，我的薪水增长了，正好赶上假期。我称之为我的“Christmas Bonus”.
从来没有意识到我的方法也将具有上面讨论的某些含义。
我最近看过这本书“唯一的投资指南’ll ever need”，作者提到了这种技术，建议您尽早进行并尽可能多地做出贡献。赫尔做了个比较，到退休之时，与他对市场平均回报的估计相差几千美元。
有趣。好书？
我倾向于做的只是简单地投入与我的雇主匹配的数额。如果我的雇主匹配6％，我投入6％。
但是，是的，如果您增加时间以增加投资，这是有道理的–即使您添加的时间只有9或10个月，在这种情况下–then you’随着复利等原因，随着时间的推移，您会看到更好的回报’就像您在比赛中获得了9个月的跳跃一样。
我想我’因为没有足够的证据来支持您的理论，所以会采用美元平均成本的方法。而且，我的计划不会’不能使用这种策略。一世’m与您在注释中提到的其中一家公司之一。如果我立即做出一切贡献，我将错过公司比赛。我宁愿得到免费的钱，继续平均花费美元，将其余的钱捐给罗斯。
但是，如果它对您有用，并且您想试一试，请尝试一下。
如果您的一般假设是股市随着时间的推移而上涨，那么可以肯定的是，尽快投资将是有益的。为了简单起见，让 ’首先假设股市每年上涨12％。 （看似合理，但我也选择了它，因为数学会更容易），现在让’看两个极端。方案1：每年进行全部投资。
2013年1月1日，市场中$ 1,750万。 2013年12月31日，它的收益增长了12％。
或等到2013年12月31日，投资$ 17,500…在2013年12月31日，它的收益为0％。
显然，较早进入市场的钱更好。现在有了稍微复杂一点的示例，即每月投资17/500（1 / 1，459）的1/12。
首年$ 1,459的年收益率为12％。 2月1日投资的资金只获得11个月的市场敞口，因此仅获得11％的回报。依此类推，在12月份投资的资金只能获得一个月的敞口，并且只有1％的回报。
因此，虽然每月进行投资比等到年底才一次性支付要好，但似乎最好是整体投资。
您可能会说，但是艾伦市场表现并不平稳，这是绝对正确的。如果您认为市场被严重高估或低估，可能会极大地改变预期的收益（即房地产泡沫），但是即使所有情况都一样，很难预测市场的波动，因此采取合理的行动是行之有效的市场的长期历史，并假设随着时间的推移总价值会增加。
另外，对不起，我的评论更像是对将钱早或晚投资到投资工具上的想法的一般性答复。显然，对401k构造方式的个别限制会影响理想的投资方式。
多年以来，我’ve试图每年尽快使我的401（k）最大化，并在1月对该年度进行任何IRA缴款。您的读者是正确的：这只是DCA与一次性付款的另一种变化。
是由于下半年趋于更多的市场修正（下降）而导致下半年显示更多增长的原因之一吗？
如果是这样的话，在熊市年份中，随着向下修正时间范围，您的大量资金将受到打击。在分析了最常见的修正月份（1月至4月）之后，您可以制定一项策略，并在平均最低下调幅度之间最大化401k。例如–在年初时，将贡献率保持在较低水平，在年中时采用很高的百分比，这是根据历史记录最可能出现的下降，然后在最常见的峰值之前达到最高。
或者只是停止尝试为市场计时，并根据每年的个人计划做完全相同的事情。
也许bogleheads博客有关于此主题的更多信息？一世’我现在要检查一下。
目前市场上发生的事情就是一个很好的例子，说明一年之初风险最大化的风险–如果您已经达到极限并且继续进行校正，那么您将获得年度贡献。如果11月至12月出现反弹，并且您在价格较低的月份中贡献了年度401k限额的1/4，则与最大化早期情景相比，该年度的有效收益会更高。
我有一个问题’在该线程中看到的答案是：
如果您没有雇主匹配项，而是由雇主为您的401k增加了固定百分比，而不管您的供款百分比（利润分享模式）如何，那么全年供款与提早达到顶峰还有税收优势吗？
In “Random Walk” (I think–I’我最近读了太多书），他们谈论的是如果一次性投资后立即出现大幅下降，那么随着时间的推移如何进行投资而不是大笔投资。显然，这赢了’每年都不会发生，但是’需要考虑的其他信息。
过早用尽税金的一个问题是，根据边际税阶，您会减少税款。如果您不这样做，这是一个很难理解的概念’t know how you’对每张薪水重新征税。为了保证最大程度的节税，我全年将401（k）的金额最大化。这样我也可以获得最匹配的美元。
随着市场的发展。前端加载会是个好主意吗？
我总是最大化我的401k。我没有公司比赛。我当时正在考虑在2017年初达到极限。我是单身。我赚了120k，将我的401k每周捐款设置为每周100％没问题。
我相信我的税率将从28％上升到33％。
我应该提前装载401k还是等到今年晚些时候？
谢谢。