良好的税制改革或使经济陷入困境?看看新的税收计划

更新: 下文详述的变体已通过法律。这里有 共和党税收计划的早期结果. – and thus far, 它没有提高工资.




I’m very interested to see how the new Republican attempt at tax 改革 shakes out. We should all be interested. Because if it passes, it will impact each and every one of us (and our country) financially for many years to come. 的details are still being released, so I will update this post as needed, but I wanted to dig in to what has been shared already at this point from 共和党税收计划.

根据那些推动该计划的人士的说法,该计划的承诺是中产阶级减税,创造就业机会,并且不会增加赤字。这些数字是否符合那些诺言?我们’我来看一下但是在我们这样做之前 …

如您希望阅读此博客所知,’我是一个财政上非常保守的人。这种个人财政保守主义转化为我对政府应如何运作的看法。不负责任的减税政策会扩大我们的赤字,并将其转嫁给子孙后代,这对我来说是一个真正的问题(内阁秘书几个月内将花费100万美元进行私人飞机飞行)。我认为,实际税收“reform”应该是一种收入中性的练习,没有魔术棒动态得分的小精灵灰尘(aka“削减将归因于经济增长”) non-sense.

我也相信–合法经济学家也同意–对中低收入人群减税对经济最有利。它’的常识,真的。在收入5万美元的家庭的口袋里多放几千美元,’几乎总是会完全注入经济。将一百万美元放到一个百万富翁的口袋里,其中大部分将最终变成一个数字保险库,并最终传给继承人。将几亿美元投入公司的腰包,其中近100%将用于提高高管薪酬并回购公司股票,这都进一步丰富了这些高管的数字仓库。有大量的证据表明,滴滴滴答的经济学(给社会上最富有的人们带来了好处,并承诺收益会神奇地降临)。“trickle down” to everyone else) –根本行不通。

考虑到所有这些因素,我试图以无党派的态度个别地审视计划中的想法–我喜欢什么,我不喜欢什么,什么’将会产生的影响。数字。数据。事实让’s jump in.

down流 economics tax 改革




个人所得税变更:

  • 的number of 税级 税率将从7%降至3%(税率分别为10%,15%,25%,28%,33%,35%和39.6%),税率分别为12%,25%和35%。 听到政客谈论降低括号的做法,您会认为您的税费会更复杂 因为 的括号。实际上,括号不会增加您完成纳税的过程的复杂性。它’s an output, not an input. Bracket consolidation typically means 低er taxes for the rich and higher taxes for others 因为 it is less 进步.
  • 的最高边距 drops from 39.6% to 35%. 的低est bracket 增加 from 10% to 12%. 光学效果不好。显然,那些在10%括号中以及除39.6%括号之外的每个括号中都排名靠前的人比39.6%括号中的人需要更多的税收减免。谁将在此计划下获得最大的救济? 39.6%的支架式收入者。它’值得注意的是,即使在今天 ’最高率为39.6%,我们已经接近历史最低点。的 最高边距 在1932年到1980年之间从未下降到60%以下’s,美国经济增长最快的时期。美国也已经有了 4th 低est individual average tax burden 在经合组织35个发达经济体中(包括财产,收入,其他税),占25%。我们存在预算赤字,部分原因是我们对富人的税率太低。降低这些税款使问题更加恶化。
  • 个人扣除的标准扣除额将增加一倍,达到12,000美元,夫妻共同申报的标准扣除额将达到24,000美元,以换取较少的逐项扣除额。 如果数学计算出来,这是我个人可以落后的想法。较高的标准扣除额将意味着 逐项。但是,如果您生活在昂贵的状态中(请参阅下一个要点),那么这种转变确实会伤害您。
  • 州和地方税收支出扣除额将被消除。 这意味着您可能会看到双重征税。如果您通常会扣除高昂的州和地方税(例如,纽约州,加利福尼亚州,马萨诸塞州),则是个坏消息。
  • 儿童税收抵免 将从$ 1,000增加到未指定的金额,并为非孩子的家属(例如老人)提供新的$ 500税收抵免。 I’因为我们不会’t具有指定的数量,但假设’s more – I like it.
  • 替代性最低税(AMT)将消失。 有一些上层中产阶级的人受到AMT的负面影响,但在大多数情况下,’这项税项有助于防止百万富翁/亿万富翁减税为零,并确保他们为自己的收入支付最低水平。这导致对1%的巨额税收减免。
  • 遗产税将完全消失(目前,对不超过$ 5,490,000的遗产征收零遗产税)。 It’有人说这样做的原因是为了防止小型农场从一代传给下一代,而要缴纳巨额税收。但是,一项研究表明,这只会影响 80个小农场。如果您想为小型农场解决一个例外,那就去吧。但是,取消遗产税,使亿万富翁(包括我们的总统)可以免税地将其遗产继承给继承人,这将是0.1%的巨额税收赠与。

公司税变更:

  • 公司税率将从35%降低至20%。 关于公司税的一个经常被误解的事实是,美国拥有最高的公司税,这使我们的公司在全球范围内处于竞争劣势。如果公司实际支付这些费率,那将是正确的。他们不’t。他们平均支付一半的费用。根据CBO, 美国有效公司税率 (实际支付的税率)仅为18.6%。还应该注意的是 美国公司利润 处于历史最高水平,每年近2万亿美元。现在,如果您要消除大规模的漏洞和扣除(此计划中没有任何一项),为了使每个公司的公司税公平,并将整体税率降低到20%–我可以落后。但是在不进行任何操作的情况下将其切成两半?这将导致财政灾难。
  • 将为25%的新税率“直通业务”(即合伙企业和独资企业),目前按所有者的税率纳税。 对于低收入个体经营者而言,这可能是灾难性的。的税率为25%“pass through”对于高利润的小型企业(通常目前在39.6%的等级中),收入代表了巨大的减税,但是对于收入较低的个体经营的个体经营者,其收入按附表C报告收入(即dog狗/保姆,乘车司机) ,谦虚的房东)–对于目前在10%或15%税级中征税的人,统一25%的税率可能会导致大幅加税。另外,为什么您有意将小型企业的税率(25%)比企业(20%)高?
  • Profits that have accumulated offshore will be subject to a one-time 低 tax, with the goal of ending the tax incentive to keep those profits offshore. 我喜欢从非爱国企业那里收回这笔钱的想法,但是,如何“low” are we talking? Seems like a key detail. Anything below 20% seems too 低, and rewards bad behavior, in my opinion.
  • 从跨国公司的全球税制过渡到地区税制。 从理论上讲,这意味着公司不会对其海外收入征税。这似乎与先前的建议非常相反,而且鉴于许多大型跨国公司的收入中有一半以上在海外,这似乎是又一次大规模的企业派发,实际上鼓励企业将更多的工作转移到海外。

的Fiscal Impact:

由无党派人士完成的最完整的财政分析 税收政策中心,估计,

“该提案将减少联邦收入 2.4万亿美元 在最初的十年中, 3.2万亿美元 在随后的十年中。商业所得税规定(包括影响公司和直通企业的规定)在头十年将使收入减少2.6万亿美元。取消遗产税和赠与税将另外损失2400亿美元。个人所得税规定(不包括与业务收入有关的规定)将使同期收入增加约4,700亿美元。”

换一种说法–该计划将大幅削减公司,企业主,富裕继承人以及39.6%税级人群的税率,同时为我们中的许多人提高有效税率(有些是通过合并合并,有些是通过消除某些项目的扣除额) ,并添加一个 庞大的 等于预算赤字和国债。当您按谁获得最大利益的方式细分时,它看起来像这样:

加税后

同样的分析发现 收入最高的1%的人将实现所有减税收益的79.7%,而收入最高的0.1%的人将实现39.6%的减税收益。。听起来对您来说有点不相称吗?这个计划没有’不能兑现中产阶级减税的承诺(实际上,’据估计,大约有三分之一的中/上层中产阶级会上税 增加)。

但是这种税收政策有一个名称: “滴下经济学”.

的“Kansas Experiment”

滴滴滴答的经济学,是一种不断从死里复活的意识形态(即使没有人敢再用这个名字来提倡它了),尽管所有数据都表明它并没有这样做。’工作。例如:堪萨斯州。堪萨斯州完全受到trick流政策的破坏,并提供了现实生活中的沙箱,可了解您大幅削减富人和公司的税收而’不能以其他方式替代该收入。 2012年,堪萨斯州共和党州长对富人和企业实施了大规模减税措施,称新的经济增长将使减税措施自负盈亏,每个人都将从大量新工作中受益(“滴下经济学”)。其中包括所得税税率的大幅降低,以及单独缴税的小企业主(即“通过”实体)所缴纳的税率大幅度下降。听起来有点熟? 什么 has happened 自那以后?

  1. down流 economics而不是上升(“增长将为削减付出代价!”),州税收收入下降了22%,每年使该州损失约8亿美元。
  2. 堪萨斯州的信用等级被两次下调。
  3. 堪萨斯州没有创造新的就业机会,而是在去年失去了9,700个私营部门的工作(而几乎每个其他州都获得了工作)。堪萨斯州的实际经济增长落后于较高税率的民主党领导的州,邻近的共和党领导的州,’大规模减税,甚至整个美国。
  4. 州长布朗巴克通过大幅削减教育,医疗保健,交通和基础设施,为富人支付了这些税收减免。
  5. 堪萨斯州的公立学校支出比8年前减少了3.5亿美元。通胀。一些学校一周仅开放四天。
  6. 在三年内,堪萨斯州高速公路基金已拿出超过12亿美元的税收减免,而3,000座桥梁在结构上是不足的。
  7. 同时,州长布朗巴克(Knight Brownback)拒绝扩大医疗补助(由联邦政府承担费用),拒绝向堪萨斯州的15万人提供医疗保险。
  8. 局势变得如此糟糕,以至于共和党州立法者与民主党人联合起来,创建了一个具有否决权的多数派,以缩减减税计划(令州长沮丧的是,他表示将否决)。

现在,在我们的基础设施,教育和救灾能力混乱不堪,医疗保健和阿片类药物流行面临巨大挑战之际,在全国范围内想象一下。如果这听起来像您想要居住的国家– you’我会喜欢这个税收计划–因为计划非常相似(实际上,堪萨斯州州长一直在就该计划向特朗普政府提供建议)。

堪萨斯州就是一个(大)例子,但是在其他地方如何降低结果呢?

我们也有很多数据。

国际货币基金组织(由189个国家的政府合作,专注于经济增长)急剧增长 结论 in 2015 that down流 economics don’t work:

“if the income share of the top 20 percent (the rich) 增加, then GDP growth actually declines over the medium term, suggesting that the benefits do not down流. In contrast, an increase in the income share of the bottom 20 percent (the poor) is associated with higher GDP growth.”

什么 about corporate tax cuts and jobs/pay growth specifically? According to a 大量研究 关于考察92家美国上市公司的工资变动的主题,这些公司从2008年到2015年每年发布利润,并支付了其收入的不到20%的联邦所得税,

“在整个经济将工资增长6%的时期内,这些税率较低的公司中有一半以上实际上失业。在研究的92家公司中,薪资变动的中位数为-1%。节省的税收去了哪里?名单上的许多公司都用自由现金回购了股票,从而提高了公司的价格’股。在2008年至2015年期间,排名前10位的裁员各自花费了450亿美元的股票回购,是S的六倍&研究人员称,P 500为企业平均水平。审查还发现,在此期间,这92家公司中的CEO薪酬增长了18%,而S公司中的首席执行官增长了13%。&P 500 CEOs.”

AT&尽管利用税收优惠和漏洞在美国每年创利,但T在2008年至2015年期间的有效税率仅为8%。尽管节省了大量AT&T已经意识到,该公司一直在缩减规模,并且在此期间将其总劳动力减少了将近80,000个工作岗位。自2008年以来,该公司还斥资340亿美元回购了自己的股票。

早在里根(Reagan)于1986年将公司税率降低14%时,薪水增加了吗?不:

reagan tax 改革

换一种说法–税收较低的公司’租用或支付更多。如果有的话,数据显示相反的结果。他们把所有的积蓄都用来充实高管人员并使股东满意。在哪里有证据证明我们的年度预算中存在3,000亿美元的漏洞呢?它没有’t exist.

其实里根’自己的税收政策顾问最近承认,减税带来的整个增长前提都是谎言, 说明,

“在1986年,我们将最高所得税率从50%降低到28%,将公司税率从46%降低到34%,”总统里根(Ronald Reagan)的政策顾问布鲁斯·巴特利特(Bruce Bartlett)说。 “很难想象有比这更大的激励措施了,我不记得增长有什么大的推动力。”

I’m在2,600字这里–可以继续下去,但我想我’我提出了关于该计划为什么会伤害而不对我们的国家有益的论点。总而言之,该计划将:

  1. Increase taxes on 30% of the country and reduce taxes on the 低est 80% of earners by less than 0.5%.
  2. Increase the 低est tax rate, while slashing the highest.
  3. Massively increase taxes on 低er income self-employed/small business owners.
  4. 摆脱遗产税,这是对这个国家最富有的0.02%的人的征税,而此时财富不平等程度最高。’上个世纪以来。
  5. 在公司支付应得税率一半的同时,使公司大幅减税,利润达到历史最高水平。
  6. 大量增加赤字和国家债务。

我有些喜欢,有些需要更多信息。但是总的来说,’是一个巨大的汉堡。

什么 kind of tax plan do I think would benefit the country?

  1. create a new highest marginal tax bracket at 50%+ for those who exceed $1 million per year in income, putting us back near (but still 低er than) historical rates.
  2. 扩大 所得税抵免额 –双方都喜欢的。
  3. 消除荒谬的公司税收漏洞和讲义–年收入数十亿美元的公司不应该缴纳0%的税,而要从我们的税收中受益。
  4. 取消税收对海外避税的激励。
  5. 激励企业和小型企业创造就业机会,并通过税收抵免来分享利润。
  6. 没有动态评分– tax 改革 can and should result in deficit reduction.
  7. 扩展标准扣除额,并删除一些晦涩的逐项扣除额。
  8. 限制抵押贷款利息扣除(不包括非常高的居住地成本)– we shouldn’奖励人们购买过多/过多的房屋。

Do you like the Republican tax 改革 plan or my suggestions? Why or why not?

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